Vos portefeuilles en bref
Fondée en 1993, Super Micro Computer est une entreprise mondiale spécialisée dans la conception, le développement et la fabrication de serveurs, de solutions de stockage, de réseaux et de logiciels de gestion de systèmes. Elle est présente dans plus de 100 pays et emploie plus de 3 700 personnes à travers le monde.
• Faits marquants en 2024
Guidance annuelle : Super Micro Computer a révisé à la hausse ses prévisions de revenus pour l’année 2024, anticipant une croissance soutenue grâce à une demande accrue pour ses solutions de serveurs haute performance.
Chiffre d’affaires du trimestre : L’entreprise a déclaré un chiffre d’affaires de 3,85 milliards de dollars pour le dernier trimestre, légèrement en dessous des attentes des analystes de 3,95 milliards de dollars. Cependant, les bénéfices ajustés par action (BPA) ont atteint 6,65 dollars, surpassant les prévisions de 5,78 dollars par action. À la suite de cette annonce, les actions de Super Micro Computer ont chuté de 14 %, malgré l’augmentation de la prévision de revenus annuels entre 14,7 et 15,1 milliards de dollars, dépassant les 14,6 milliards de dollars attendus.
Performances des produits : La société a vu des résultats solides avec ses nouvelles gammes de serveurs basées sur les derniers processeurs Intel et AMD, qui ont été très bien accueillies sur le marché des centres de données et du cloud computing.
Prévisions de bénéfices ajustés : Super Micro Computer a également ajusté ses prévisions de bénéfices à la hausse, s’attendant à un bénéfice par action (BPA) de 4,50 dollars pour l’année 2024, dépassant les attentes des analystes.
Performance par rapport aux attentes de Wall Street : L’entreprise a surpassé les attentes de Wall Street pour le dernier trimestre, avec des bénéfices supérieurs de 10 % aux prévisions des analystes, renforçant ainsi la confiance des investisseurs.
• Pourquoi est-ce une action à surveiller ?
Innovation continue : L’entreprise continue d’innover en intégrant des technologies de pointe telles que l’intelligence artificielle (IA) et le « machine learning » dans ses solutions de serveurs, ce qui lui permet de rester compétitive dans un secteur en constante évolution.
Croissance du marché : La demande pour des solutions de serveurs haute performance est en forte croissance, notamment dans les secteurs du cloud computing, des big data et de l’IA, où Super Micro Computer est bien positionnée pour en tirer parti.
Expansion internationale : L’entreprise continue d’étendre sa présence mondiale, augmentant ainsi sa base de clients et ses opportunités de revenus.
• Conclusion
Les analystes se montrent optimistes quant aux perspectives de Super Micro Computer, impressionnés par la capacité de l’entreprise à dépasser les attentes de revenus et de bénéfices, voyant un potentiel de croissance continue dans les années à venir. La récente correction des actions pourrait offrir une opportunité d’achat pour les investisseurs cherchant à profiter de la croissance future. C’est exactement la stratégie que nous avons adoptée alors que nous croyons que Super Micro Computer est bien positionnée pour bénéficier de l’essor de l’IA, avec des produits répondant aux besoins croissants de puissance de calcul et de stockage des entreprises. Malgré une légère baisse des revenus au trimestre précédent, les fondamentaux solides et les perspectives de croissance en font une action attrayante pour le long terme. Actuellement très recherchée, la société prévoit des bénéfices en forte hausse pour le trimestre et pour l’année en cours, indiquant une croissance soutenue. Les actions de Super Micro Computer ont grimpé de 12,44 % jeudi, profitant de l’optimisme du marché. Les analystes soulignent que l’entreprise est bien positionnée pour capter la demande croissante dans le secteur technologique.
Les marchés en bref
Lundi
Dow Jones : +0,18 % à 38 868,04 points.
NASDAQ : +0,35 % à 17 192,53 points (nouveau sommet).
S&P 500 : +0,26 % à 5360,79 points.
Wall Street a clôturé en légère hausse lundi, avec de nouveaux sommets pour le S&P 500 et le NASDAQ. Les investisseurs attendaient les chiffres de l’inflation américaine et la décision de la Réserve fédérale (Fed). L’ouverture de la séance était en baisse, mais une reprise a été observée grâce à la hausse des cours du pétrole et au dynamisme du secteur technologique.
Apple a présenté « Apple Intelligence », un nouveau système d’intelligence artificielle générative développé en collaboration avec OpenAI. Malgré cette annonce, le titre d’Apple a reculé de 1,91 %.
Les cours du pétrole ont bondi de près de 3 %, soutenant les titres du secteur. Chevron et ExxonMobil ont enregistré des gains significatifs, profitant de la hausse des prix du pétrole due à des tensions géopolitiques au Moyen-Orient et des perspectives de demande accrue.
• Les titres en bref
Nvidia (+0,75 %) : Après une division par dix de ses actions.
AMD (-4,49 %) : Après une dégradation de note par Morgan Stanley.
Eli Lilly (+1,88 %) : Grâce à des avancées réglementaires pour un nouveau médicament contre l’Alzheimer.
KKR (+11,22 %) : S’envole après des annonces de croissance.
CrowdStrike (+7,29 %) : Fortes performances dans le secteur de la cybersécurité.
GoDaddy (+1,94 %) : Intégration prochaine au S&P 500.
• Bourse de Toronto
La Bourse de Toronto a également bénéficié de la vigueur des secteurs de l’énergie, de la technologie et des métaux de base. L’indice S&P/TSX a progressé de 62,76 points pour clôturer à 22 069,76. Le dollar canadien s’échangeait à 72,65 cents US, en légère baisse par rapport à 72,78 cents US vendredi.
Mardi
Dow Jones : +0,31 % à 38 747,42 points.
NASDAQ : +0,88 % à 17 343,55 points.
S&P 500 : +0,27 % à 5375,32 points.
Wall Street a clôturé en hausse, soutenue par les gains dans les secteurs de la technologie et de l’énergie. Apple a bondi de 7,3 % après avoir souligné ses efforts dans l’intelligence artificielle, compensant ainsi les pertes dans d’autres secteurs. Le marché reste attentif aux données sur l’inflation et aux décisions de la Réserve fédérale.
Les actions d’Apple ont bondi de 7,3 %, stimulant l’ensemble du secteur technologique. Les investisseurs ont réagi positivement aux annonces sur les développements en intelligence artificielle de la société.
Le cours du pétrole brut a augmenté de 16 cents pour atteindre 77,90 $ US le baril, soutenant les titres des grandes compagnies pétrolières. Les gains dans ce secteur ont contribué à la performance globale des marchés.
• Les titres en bref
Apple (+7,3 %) : Forte progression grâce aux efforts en intelligence artificielle.
Meta (+1.96%) : Dynamisme continu dans le secteur technologique.
• Bourse de Toronto
L’indice composé S&P/TSX a perdu 182,42 points pour clôturer à 21 887, 34, entraîné par des baisses dans les secteurs financiers, des services publics et des métaux de base. Le dollar canadien s’échangeait à 72,64 cents US.
Mercredi
Dow : +0,8 % pour clôturer à 34 890 points.
NASDAQ : +1,2 % pour atteindre 14 550 points à la clôture.
S&P 500 : +0,9 % pour clôturer à 4 650 points.
La Bourse de New York a atteint de nouveaux sommets mercredi, avec le NASDAQ et le S&P 500 établissant des records. Les actions américaines ont continué leur rallye haussier historique, stimulées par la décision de la Fed de maintenir les taux d’intérêt. Les investisseurs ont réagi positivement aux signaux de la Fed indiquant une approche prudente face à l’inflation, tout en reconnaissant les signes de progrès modeste vers l’objectif de 2 %.
L’optimisme des investisseurs a été soutenu par la publication de l’indice des prix à la consommation (CPI) aux États-Unis, qui a montré une inflation en baisse à 3,3 % sur un an en mai, contre 3,4 % en avril. Le rapport sur l’inflation a surpris les analystes, provoquant une hausse des actions et une baisse des rendements obligataires.
• Bourse de Toronto
L’indice composé S&P/TSX a augmenté de 74,21 points pour clôturer à 21 961, 55, soit une hausse de 0,34 %. Les investisseurs ont réagi positivement à la baisse de l’inflation aux États-Unis et à la stabilité des taux d’intérêt annoncée par la Fed, ce qui a également stimulé le marché canadien. Le dollar canadien s’échangeait à 72,99 cents US, en hausse par rapport à 72,64 cents US mardi.
• Apple poursuit son rallye
Apple a continué d’être la vedette du marché, les investisseurs réagissant positivement à l’intégration de capacités d’intelligence artificielle dans ses appareils. L’action a progressé de 2,86 % pour atteindre un niveau record de 213,07 dollars. Apple a brièvement surpassé Microsoft en matière de capitalisation boursière avant d’être à nouveau dépassé. La valorisation d’Apple est désormais de 3 267 milliards de dollars, celle de Microsoft de 3 278 milliards de dollars, et Nvidia suit de près avec une capitalisation de 3 100 milliards de dollars après une hausse de 3,55 %.
• Les titres en bref
Tesla : +3,5 % à 780,50 dollars, à la suite d’avancées dans la production de véhicules électriques.
Amazon : +1,7 % à 130,25 dollars, bénéficiant de l’optimisme général du marché.
Coinbase : +4,41 % à 67,83 dollars, profitant de la remontée des actifs à risque, dont le bitcoin.
Chevron : -1,8 % à 110,50 dollars, en raison de la baisse des prix du pétrole et des stocks élevés.
Paramount Global : +0,72 % à 20,75 dollars, après l’interruption des négociations de rapprochement avec Skydance Media.
FedEx : -0,9 % à 242,50 dollars, après l’annonce de la suppression de 2 000 emplois en Europe.
Caterpillar : +1,2 % à 235,00 dollars, à la suite de l’augmentation de son dividende de 8 % et l’ajout de 20 milliards de dollars à son programme de rachat d’actions.
• La réserve maintient le statu quo sur les taux
La Réserve fédérale américaine a décidé de maintenir ses taux d’intérêt dans une fourchette de 5,25 % à 5,50 %, signalant qu’une seule réduction de taux est prévue avant la fin de l’année. Les décideurs du Comité fédéral de l’open market (FOMC) ont retiré deux réductions de taux de leurs projections, indiquant une hausse du taux d’intérêt à long terme prévu, désormais fixé à 2,8 %. Le « dot plot » du FOMC indique une trajectoire plus agressive de réduction des taux en 2025, avec quatre réductions prévues, contre trois précédemment.
Les nouvelles prévisions montrent un optimisme prudent, suggérant que l’inflation est en bonne voie pour atteindre l’objectif de 2 %, ce qui pourrait permettre un assouplissement de la politique monétaire plus tard dans l’année. Le communiqué post-réunion a noté des « progrès modestes supplémentaires » vers cet objectif, un changement par rapport à la déclaration précédente qui mentionnait une « absence de progrès supplémentaires ».
Les prévisions pour 2024 montrent une inflation attendue à 2,6 % et 2,8 % en excluant les prix de l’alimentation et de l’énergie, reflétant une augmentation de 0,2 point par rapport aux projections de mars. La Fed se concentre sur l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle (PCE), qui montrait des lectures de 2,7 % et 2,8 % en avril. L’inflation devrait atteindre l’objectif de 2 % d’ici 2026.
Jerome Powell, président de la Fed, a déclaré que malgré les récents chiffres encourageants de l’inflation, une baisse substantielle et continue serait nécessaire avant d’envisager une réduction des taux. Le rapport sur l’inflation publié le même jour a montré une stabilisation des prix, renforçant la confiance de la Fed tout en maintenant une approche prudente.
Jeudi
Dow : -0,17 % pour clôturer à 33 376,87 points.
NASDAQ : +0,34 % pour atteindre 13 632,01 points à la clôture.
S&P 500 : +0,23 % pour clôturer à 4 429,29 points.
Le marché a réagi positivement à l’annonce d’une contraction de 0,2 % de l’indice des prix à la production (PPI) en mai, dépassant les attentes des économistes qui prévoyaient une hausse de 0,1 %. Ce chiffre, couplé à la stabilité de l’indice des prix à la consommation (CPI), a renforcé l’hypothèse d’une possible baisse des taux par la Fed en septembre. Les inscriptions au chômage ont également atteint leur plus haut niveau depuis dix mois, ajoutant au sentiment que des mesures de soutien monétaire pourraient être nécessaires.
• Les titres en bref
Broadcom : +12,27 %, grâce à des résultats supérieurs aux attentes et à l’annonce de la division de ses actions.
Super Micro Computer : +12,44 %, bénéficiant de l’enthousiasme pour les solutions liées à l’IA.
Nvidia : +3,52 %, poursuivant sa montée rapide en capitalisation boursière.
Tesla : +2,92 %, après des déclarations optimistes d’Elon Musk sur la plateforme X (anciennement Twitter).
Paramount Global : -6,92 %, après l’échec des négociations avec Skydance Media.
Warner Bros Discovery : -6,66 %, atteignant son plus bas niveau depuis 15 ans en raison des incertitudes sur ses perspectives de croissance et les droits de diffusion de la NBA.
Salesforce : -2,9 % contribuant au déclin du Dow Jones.
Amazon : -1,6 %, également responsable de la baisse du Dow Jones.
• Performance du marché canadien (TSX)
Le principal indice boursier canadien, le S&P/TSX, a reculé de 1,2 %, clôturant à 21 698,11 points. Les secteurs de l’énergie, de la finance et des métaux de base ont particulièrement pesé sur la performance de l’indice. Le dollar canadien s’échangeait à 72,75 cents US, en baisse par rapport à 72,99 cents US mercredi. Le cours du pétrole brut a légèrement augmenté de 12 cents pour atteindre 78,62 dollars US le baril, tandis que le gaz naturel et l’or ont vu leurs prix baisser.
• Le pétrole plombé par les stocks et les annonces de la Fed
Les prix du pétrole ont reculé jeudi en raison de réserves de brut américaines plus importantes que prévu et des annonces de la Réserve fédérale américaine (Fed). La décision de la Fed de maintenir ses taux d’intérêt inchangés, couplés à la prévision d’une seule réduction de taux cette année, a renforcé le dollar, rendant les achats de pétrole plus coûteux. Cette annonce a contribué à détériorer le sentiment sur le marché du pétrole.
Le rapport hebdomadaire de l’Agence américaine d’information sur l’énergie a révélé une augmentation inattendue des réserves de brut de 3,7 millions de barils, alors que les analystes s’attendaient à une diminution. L’offre totale de pétrole devrait atteindre près de 114 millions de barils par jour d’ici 2030, dépassant de 8 millions de barils par jour la demande mondiale projetée. La production, notamment menée par les États-Unis, devrait continuer à augmenter, créant une pression sur les prix à long terme. Selon l’AIE, la consommation mondiale se stabilisera à 105,6 millions de barils par jour en 2029, en hausse de seulement 4 % par rapport à l’année dernière, en raison de la montée en puissance des véhicules électriques et de l’amélioration de l’efficacité énergétique.
Fatih Birol, directeur général de l’AIE, a déclaré que la transition vers une énergie propre et les changements structurels de l’économie chinoise ralentissaient la croissance de la demande mondiale de pétrole. La production de pétrole continue d’augmenter, avec une capacité de production prévue à 8 millions de barils par jour au-dessus de la demande d’ici la fin de la décennie, offrant une marge de manœuvre sans précédent depuis les confinements liés à la pandémie de COVID-19.
Cependant, l’utilisation du pétrole continuera de diminuer dans les économies développées, passant de 46 millions de barils par jour l’année dernière à 43 millions par jour d’ici 2030, le niveau le plus bas depuis 1991. La demande chinoise devrait également plafonner à environ 18 millions de barils par jour d’ici la fin de la décennie. Les grandes compagnies pétrolières, comme BP et Shell, ont modéré leurs plans de diversification des hydrocarbures vers les énergies renouvelables, tandis que d’autres, comme Exxon Mobil, restent solidement axées sur le pétrole et le gaz.
Vendredi
Le S&P 500 chutait vendredi matin, prenant une pause après un rallye cette semaine qui a conduit l’indice à des sommets record. L’indice perdait 0,4 %, tandis que le Dow reculait de 0,5 %, soit 229 points. Pour sa part, le NASDAQ diminuait de 0,3 %. Les espoirs d’un refroidissement continu de l’inflation ont soutenu les actions cette semaine, avec le S&P 500 en hausse de 1,6 % et le NASDAQ en progression de 3,1 %. En revanche, le Dow Jones a enregistré une baisse de 0,4 % pour la semaine.
• Conclusion
En résumé, la dynamique du marché cette semaine a été marquée par une combinaison d’avancées technologiques, d’indicateurs économiques et de mouvements stratégiques des entreprises. Super Micro Computer s’est distinguée par sa croissance significative et son solide positionnement sur le marché, en faisant un ajout précieux aux portefeuilles d’investissement. Par ailleurs, le marché dans son ensemble a montré une résilience et une adaptabilité, réagissant positivement aux données sur l’inflation et aux annonces de la Fed.
