Vos portefeuilles en bref
Fondé en 1972, Carnival Corporation est un leader mondial dans le secteur du tourisme, spécialisé dans le marché des croisières. Opérant dans de nombreux pays, la compagnie emploie des milliers de personnes à travers le monde.
• Faits marquants en 2023 :
Guidance annuelle : Carnival a démontré une reprise impressionnante post-pandémie, atteignant 95 % des niveaux de revenus de 2019 au premier trimestre de 2023.
Chiffre d’affaires du trimestre : L’entreprise a déclaré un chiffre d’affaires de 5,4 milliards de dollars pour le quatrième trimestre, marquant une augmentation significative par rapport à l’année précédente.
Performance des croisières : Carnival a connu une forte demande pour ses croisières ce qui a contribué à ses revenus records.
Prévisions de bénéfices ajustés : L’entreprise a fourni des perspectives optimistes pour l’année et le premier trimestre 2024. Carnival prévoit une augmentation de 30 % du BAIIDA ajusté en 2024, avec une croissance nette des rendements de 8,5 %.
Performance par rapport aux attentes de Wall Street : Les résultats ont dépassé les attentes, avec une hausse de 5 % du BAIIDA par unité par rapport aux niveaux de 2019.
• Pourquoi est-ce une action à surveiller ?
Carnival Corporation montre des signes de reprise robuste après la pandémie, avec une demande croissante pour les voyages en croisière et des revenus records. La société semble bien positionnée pour tirer profit de la reprise du tourisme mondial. Bien que le potentiel de gain en 2024 puisse être en deçà de 2023, Carnival présente un risque plus faible et un potentiel de croissance considérable. La société a démontré une gestion efficace et un engagement envers la reprise et la création de valeur pour les actionnaires.
Son action a grimpé de 130 % en 2023, marquant un redressement impressionnant après les creux de la pandémie. L’entreprise, leader de l’industrie des croisières, a non seulement récupéré ses pertes, mais s’est aussi positionnée pour une croissance future.
Après avoir débuté l’année 2023 avec des revenus de 12 milliards de dollars et une perte de 1,6 milliard, Carnival a clôturé l’année avec 21,6 milliards de dollars de revenus, surpassant les niveaux d’avant la pandémie. Avec des réservations solides malgré des prix plus élevés et une occupation déjà importante pour 2024, Carnival se dirige vers une année de rentabilité accrue. Les rendements nets et le BAIIDA ajusté sont proches des niveaux de 2019, et la société prévoit une augmentation significative du BAIIDA ajusté pour 2024.
• Conclusion
Chez Pratte Gestion de portefeuilles, nous sommes convaincus du potentiel de Carnival Corporation. L’inclure dans notre portefeuille a été une décision judicieuse, et nous sommes impatients de suivre son évolution en tant qu’entreprise innovante dans le secteur des croisières. Carnival représente une opportunité d’investissement solide dans le contexte actuel de reprise du secteur des voyages, avec des perspectives de croissance soutenue, sa forte reprise et sa capacité à générer des revenus importants malgré les défis passés, le titre demeure intéressant pour nos portefeuilles.
Marchés en bref
Lundi
Dow Jones : L’indice a augmenté de 0,58 % pour clôturer à 37 683,01 points.
NASDAQ : L’indice a progressé de 2,20 % pour atteindre 14 843,77 points à la clôture.
S&P 500 : L’indice élargi a gagné 1,41 % pour clôturer à 4 763,54 points.
Les indices boursiers mondiaux ont majoritairement progressé. On a pu voir une hausse notable des actions liées à la technologie aux États-Unis alors que les prix du pétrole ont chuté à la suite des réductions de prix par l’Arabie Saoudite, éclipsant les inquiétudes concernant le Moyen-Orient.
Les actions de Boeing ont perdu environ 8 %, pesant sur le Dow qui a atteint un creux de deux semaines. L’administration fédérale de l’aviation des États-Unis a ordonné l’immobilisation temporaire de certains jets Boeing 737 MAX 9 équipés d’un panneau qui s’est détaché d’un jet du groupe Alaska Air en plein vol vendredi.
Le dollar américain et les rendements du Trésor ont pour leur part enregistré une baisse. Les investisseurs sont dans l’attente des données sur l’inflation aux États-Unis et évaluent le moment où la Réserve fédérale pourrait commencer une réduction des taux d’intérêt. Les investisseurs faisaient preuve de patience en ce début de semaine, attendant les données de l’inflation des prix à la consommation pour décembre ainsi que de la publication des résultats trimestriels des entreprises prévue vendredi.
• Les Titres en bref
Nvidia (+6,43 %) : La société a connu une forte hausse grâce à l’intérêt croissant pour ses microprocesseurs dédiés à l’IA.
Boeing (-8,03 %) : L’action a chuté par suite de l’immobilisation de plusieurs de ses avions 737 MAX 9 après un incident en vol.
Amazon (+2,66 %) : L’entreprise a progressé, bénéficiant de l’engouement général pour le secteur technologique.
Apple (+2,42 %) : La firme a vu son action monter, suivant la tendance positive du marché technologique.
Chevron (-0,60 %), Exxon Mobil (-1,67 %), ConocoPhillips (-1,74 %) : Ces entreprises pétrolières ont subi des pertes en raison de la baisse des prix du pétrole brut.
Johnson & Johnson (+0,25 %) : Légère hausse après l’annonce de l’acquisition d’Ambrx, renforçant sa position dans le traitement du cancer.
Mardi
Dow Jones : L’indice a diminué de 0,42 % pour clôturer à 37 525,16 points.
NASDAQ : L’indice a légèrement augmenté de 0,09 % pour atteindre 14 857,71 points à la clôture.
S&P 500 : L’indice élargi a perdu 0,15 % pour clôturer à 4 756,50 points.
Marqué par plusieurs développements clés, le marché boursier a connu une journée mitigée, avec des performances contrastées parmi les principaux indices. D’une part, les inquiétudes concernant l’inflation persistante et les risques géopolitiques croissants inquiètent. D’autre part, l’annonce de Valkyrie Investments concernant une décision imminente de la SEC sur les ETF Bitcoin a suscité de l’intérêt, avec une possible mise en place dès le lendemain.
Dans le secteur de l’énergie, les prix du pétrole ont rebondi après une vente massive la veille, avec le West Texas Intermediate augmentant de 2,08 % pour s’établir à 72,24 dollars le baril et le Brent progressant de 1,76 % pour atteindre 77,46 dollars le baril. Cette reprise fait suite à la décision de l’Arabie Saoudite de réduire les prix du brut pour les clients asiatiques, alimentant les craintes concernant la demande mondiale.
• Les Titres en bref
Bank of America (-1,55 %) : La banque se prépare à publier ses résultats trimestriels, influençant le marché.
JPMorgan (-0.79 %): En attente de ses résultats trimestriels, l’action a légèrement baissé.
Wells Fargo (-1,26 %) : La banque est également dans l’attente de la publication de ses résultats.
Boeing (-1,41 %) : Le titre continue de souffrir à la suite des problèmes avec le 737 MAX 9.
Microchip Technology (-0,35 %) : L’entreprise a averti d’une baisse de ses revenus, affectant son action.
Nvidia (+1,70 %) : Malgré le climat général, Nvidia a atteint un nouveau record à 531,40 dollars.
Apple (-0,23 %) : L’action a légèrement baissé dans un marché incertain.
Tesla (-2,28 %) : La société a connu une chute notable de son action.
Alphabet (Google) (+1,44 %) : L’action de Google a connu une hausse malgré un marché mitigé.
Juniper Network (+21.81 %): Forte hausse à la suite des rumeurs d’acquisition par HPE.
Unity Software (-8 %): Baisse significative après l’annonce de licenciements massifs.
Mercredi
Dow Jones : L’indice a augmenté de 0,45 % pour clôturer à 37 695,73 points.
NASDAQ : L’indice a progressé de 0,75 % pour atteindre 14 969,65 points à la clôture.
S&P 500 : L’indice élargi a gagné 0,57 % pour clôturer à 4 783,45 points.
Le marché boursier a clôturé en hausse, les investisseurs attendant avec impatience les nouvelles données sur l’inflation américaine et les résultats des entreprises. De plus, l’activité du marché est assez modérée étant donné les réductions de taux d’intérêt prévues par la Réserve fédérale sont déjà intégrées dans les prévisions de fin d’année.
Lors d’une allocution à White Plains, John Williams, le président de la Fed de New York, a présenté une perspective nuancée sur les prévisions d’inflation de la Réserve fédérale. « Nous devons persister dans une approche de politique monétaire restrictive pour atteindre pleinement nos objectifs. La réduction de cette rigueur ne sera envisageable que lorsque nous aurons la certitude d’une stabilisation de l’inflation autour de 2 % sur le long terme », a déclaré John Williams. Parallèlement, M. Williams a exprimé son optimisme quant aux derniers indicateurs économiques, les qualifiant de « très positifs ».
Cette intervention a eu un impact immédiat sur les marchés boursiers, qui après avoir initialement progressé, ont vu leur élan ralentir.
• Les Titres en bref
Microsoft (+1,86 %) : Microsoft a connu une hausse notable, malgré un climat économique incertain, montrant la résilience de l’entreprise dans le secteur technologique.
Meta (+3.65 %): Meta a enregistré une forte progression, reflétant l’optimisme des investisseurs envers les géants de la technologie.
Nvidia (+2,28 %) : Nvidia a continué sa trajectoire ascendante, bénéficiant de l’enthousiasme croissant pour les technologies de l’intelligence artificielle.
Apple (+0,57 %) : Apple a légèrement augmenté, malgré des évaluations négatives consécutives d’analystes, témoignant de la confiance des investisseurs dans la marque.
Amazon (+1,56 %) : Amazon a vu son action monter à la suite de l’annonce de coupes importantes dans sa filiale Twitch, indiquant des mesures de rationalisation des coûts.
Boeing (+1 % approx.) : Boeing a légèrement augmenté après avoir été affecté par des problèmes avec un de ses 737 MAX, montrant une certaine résilience face aux défis.
Spirit Aerosystems (+4.49 %): Le principal fournisseur de Boeing a connu une hausse significative, malgré les récents problèmes de Boeing.
Coinbase (-0,46 %) : L’action de Coinbase a légèrement baissé dans l’attente de nouvelles réglementations sur les ETF Bitcoin.
Jeudi
Dow Jones : L’indice a enregistré une légère hausse, clôturant avec un gain de 15,29 points, soit 0,04 %, à 37 711,02 points.
NASDAQ : L’indice a terminé stable, se fixant à 14 970,19 points.
S&P 500 : L’indice a légèrement baissé de 0,07 %, terminant à 4 780,24 points. Il a brièvement dépassé son record de clôture précédent de 4 796,56 points durant la séance.
Le rapport sur l’indice des prix à la consommation (CPI) de décembre a révélé une augmentation légèrement supérieure aux attentes, avec une hausse de 0,3 % des prix à la consommation, portant le taux annuel à 3,4 %. Les économistes s’attendaient à une hausse de 0,2 % en décembre et de 3,2 % sur une base annuelle.
Excluant les prix volatils de l’alimentation et de l’énergie, le CPI est conforme aux attentes, indiquant une pression inflationniste persistante mais en diminution. Cette donnée suggère que les réductions de taux d’intérêt futures pourraient être plus lentes à venir. L’augmentation du CPI a initialement entraîné une hausse des rendements, avec le taux de la note à 10 ans atteignant un pic de 4,068 % avant de retomber à environ 3,98 %.
Cette hausse de l’inflation pourrait inciter la Fed à maintenir ou intensifier sa politique monétaire restrictive, augmentant potentiellement la volatilité du marché.
• ETF Bitcoin
Le Bitcoin a brièvement atteint la barre des 49 000 dollars plus tôt dans la journée avant de redescendre au-dessus des 46 000 dollars. Ces mouvements font suite à l’approbation, mercredi, de modifications réglementaires par la Commission des Échanges et des Sécurités des États-Unis (SEC), qui a ouvert la voie aux fonds négociés en bourse Bitcoin et élargi l’accès des investisseurs à la cryptomonnaie phare.
• Les titres en bref
BlackRock iShares Bitcoin Trust (-4,69 %) : Ce fonds a connu une baisse lors de sa première journée de cotation.
Coinbase (-6,70 %) : La plateforme a subi une baisse, probablement en réaction à l’introduction des ETF de bitcoin.
Marathon Digital Holdings (-12,60 %) et Riot Platforms (-15,82 %) : Ces entreprises de cryptomonnaies ont connu de fortes baisses.
Microsoft (+0,49 %) : Légère hausse, devenant brièvement la première capitalisation mondiale.
Chesapeake Energy Corporation (+3,16 %): Hausse à la suite de l’annonce de fusion avec Southwestern Energy.
Citigroup (-1,77 %) : Baisse après la révélation de charges exceptionnelles et provisions.
Hertz (-4,28 %) : Recul après l’annonce de vente d’une partie de sa flotte de véhicules électriques.
Netflix (+2,91 %) : Hausse après les annonces positives sur le nombre d’abonnés.
Vendredi
Dow Jones : L’indice connaissait une hausse modérée en début de séance, augmentant de 94 points, soit 0,3 %.
NASDAQ : L’indice progressait de 0,2 % en début de matinée
S&P 500 : L’indice gagnait 0,3 % en début de séance.
Les résultats du quatrième trimestre ont été analysés par les investisseurs, tandis que le rapport sur les prix de gros en décembre a montré une baisse inattendue de 0,1 %. Ce rapport fait suite aux données sur les prix à la consommation publié jeudi, qui ont révélé une hausse de 0,3 % sur le mois et de 3,4 % sur un an.
• Les titres en bref
Delta Air Lines (-5 %) : La compagnie aérienne a connu une baisse significative malgré des résultats du quatrième trimestre supérieurs aux attentes.
Bank of America (-2 %) : L’action a chuté à la suite de l’annonce d’une diminution de son bénéfice pour le quatrième trimestre.
Wells Fargo (-2 %) : Malgré un bénéfice trimestriel plus élevé, les actions de la banque ont subi une baisse.
Citigroup (+1,5 %) : L’entreprise a enregistré une hausse malgré une perte considérable de 1,8 milliard de dollars pour le trimestre.
JPMorgan Chase (+2%): Les actions ont augmenté même après une réduction de 15 % des bénéfices par rapport à l’année précédente.
Conclusion
En résumé, la semaine a été témoin d'une série d'événements clés qui ont façonné le paysage des marchés financiers. Nous avons observé une hausse modérée des principaux indices, avec le Dow Jones, le NASDAQ et le S&P 500 affichant des gains notables. Le secteur des croisières, mené par Carnival Corporation, a particulièrement brillé, démontrant une reprise robuste et un potentiel de croissance significatif.
