Des nouvelles de nous !
Nous sommes heureux de vous annoncer le retour de notreblogue après une pause prolongée due à l’absence pour congé de maladie de notrerédactrice principale. Sa contribution est essentielle pour offrir un contenude qualité, et pendant son absence, nous avons décidé de suspendretemporairement la publication. Maintenant que nous sommes de retour, vouspouvez à nouveau vous attendre à des articles réguliers et approfondis sur lestendances boursières et économiques, toujours avec le même niveau d’analyse etde pertinence.
Nous sommes ravis d’annoncer que nous avons officiellementreçu les clés de notre nouveau bureau à Montréal et que le déménagement a eulieu cette semaine. Ce nouvel espace moderne et fonctionnel marque une étapeimportante dans la croissance de notre entreprise. L’équipe est enthousiaste àl’idée de s’installer dans cet environnement dynamique, qui nous permettra demieux servir nos clients tout en offrant un cadre de travail optimal à nosemployés. Nous avons bien hâte de vous y accueillir prochainement, alors quenotre bureau de Montréal vient compléter nos opérations de Gatineau..
Marchés en bref
Lundi
- Dow Jones : L’indice a baissé de 0,94 %, soit 398,51 points, pour clôturer à 41 954,24 points.
- NASDAQ : L’indice a chuté de 1,18 %, atteignant 17 923,90 points à la clôture.
- S&P 500 : L’indice élargi a perdu 0,96 %, pour finir à 5 695,94 points.
Les marchés étaient ébranlés lundi, subissant la pression dela hausse des prix du pétrole et des rendements obligataires. Les investisseurscontinuent de digérer les chiffres de l’emploi publiés vendredi aux États-Unis,qui ont incité à reconsidérer la rapidité avec laquelle la Réserve fédéraleaméricaine pourrait réduire ses taux d’intérêt. Kathrin Forrest, spécialistedes investissements en actions chez Capital Group, a noté que les signes d’uneéconomie américaine robuste ont fait grimper les rendements des bons du Trésorà 10 ans, dépassant 4 % pour la première fois depuis le mois d’août.
Art Hogan, stratège en chef du marché chez B. Riley Wealth,a ajouté : « Voussortez d’une semaine qui a été sauvée par le rapport sur l’emploi de vendredi.Les rendements des Treasurys remontent et les prix de l’énergie augmentent, cequi pousse les investisseurs à se demander si la situation pourrait s’aggraveravant de s’améliorer. »
Impact des décisions judiciaires sur les actions technologiques
En milieu de séance, les actions ont chuté après qu’un jugea ordonné à Alphabet (Google) d’ouvrir son magasin d’applications, Google Play,à une plus grande concurrence. Cette décision a eu un impact direct sur lesgrandes entreprises technologiques : Amazon a enregistré une baisse deplus de 3 % tandis que Microsoft a perdu plus de 1,5 %. En revanche, Nvidiaa été le seul titre à progresser parmi les membres du groupe des « Magnificent 7 ».
Flambée des prix du pétrole
Les contrats à terme sur le pétrole ont grimpé de plus de 3 %,atteignant 77,14 $ US le baril. Cette hausse est alimentée par descraintes d’un embrasement du conflit au Moyen-Orient. Les sociétés énergétiquesont été les seules à clôturer dans le vert, avec un gain d’environ 0,4 %dans le secteur de l’énergie au sein du S&P 500. À l’inverse, les secteursdes services publics et de la consommation discrétionnaire ont connu des pertesd’environ 2 %.
Les titres en bref
- Amazon (AMZN) (-2,8 %) : La décision judiciaire sur Google Play entraîne une baisse significative des actions.
- Microsoft (MSFT) (-0,7 %) : Impacté par les nouvelles concurrentielles dans le secteur technologique.
- Nvidia (NVDA) (+1,2 %) : Seule action des « Magnificent 7 » à progresser malgré la tendance générale à la baisse.
- Canadian Natural Resources (+3.3%): Augmentation due à l’annonce de l’achat d’intérêts de Chevron Canada.
- Generac (+8,52 %) : L’élévation de l’ouragan Milton en catégorie 5 stimule la demande pour les générateurs.
Mardi
- Dow Jones : L’indice a augmenté de 0,30 % pour clôturer à 42 080,37 points.
- NASDAQ : L’indice a progressé de 1,45 % pour atteindre 18 182,92 points à la clôture.
- S&P 500 : L’indice élargi a gagné 0,97 % pour clôturer à 5751,13 points.
Aux États-Unis, les grandes entreprises technologiques ontrebondi après les pertes de la veille, avec Nvidia (NVDA) en tête, enregistrantun gain de 4 %, marquant ainsi son cinquième jour consécutif de hausse. Ceregain de confiance envers les valeurs technologiques a largement contribué àla progression du NASDAQ. Nvidia a bénéficié d’un regain d’optimisme desinvestisseurs, après que le PDG Jensen Huang a vanté la « demande insensée » pour son nouveau processeurBlackwell lors d’un sommet sur l’IA à Washington.
Les autres géants technologiques, surnommés les « Magnificent Seven », ont également enregistré deshausses significatives, avec Amazon (AMZN), Apple (AAPL) et Alphabet (GOOG,GOOGL) clôturant fermement dans le vert.
D’un autre côté, les prix du pétrole ont reculé en raisond’un apaisement des tensions au Moyen-Orient, ainsi que d’une déception desinvestisseurs face à l’absence d’un nouveau plan de relance en Chine. Le barilde Brent a chuté de 4,6 % à 77,18 $ US, et le brut américain aégalement reculé de 4,6 % à 73,57 $ US. Cette baisse a pesélourdement sur le secteur de l’énergie au Canada, entraînant l’indice S&Pplafonné de l’énergie à une chute de 2,33 %.
Les contrats à terme sur le pétrole brut ont chuté de plusde 4 % mardi, alors que le marché anticipe une potentielle réponse d’Israëlà l’Iran, sans pour autant observer de perturbation réelle de l’approvisionnement.La hausse de 7 % des prix du pétrole, observés après les attaques demissiles iraniens, s’est arrêtée, les investisseurs prenant leurs bénéfices. Ladéception face à l’absence de plans de relance en Chine, ainsi que lesinquiétudes persistantes concernant la demande chinoise, ont également contribuéà la baisse des prix.
Les titres en bref
- Nvidia (NVDA) (+4 %) : Reprise solide des actions technologiques grâce à l’intérêt renouvelé pour l’IA.
- Broadcom (AVGO) (+3 %) : Progression soutenue des actions technologiques.
- Meta Platforms (META) (+1 %) : Gains modestes, mais significatifs dans le secteur technologique.
- Tesla (TSLA) (+1 %) : Augmentation stable en ligne avec le reste des valeurs technologiques.
- Microsoft (MSFT) (+1 %) : Les actions ont profité de la dynamique positive dans le secteur technologique.
- Palo Alto Networks (PANW) (+5 %) : Fort rebond des actions, soutenu par un regain d’intérêt pour les valeurs de cybersécurité.
- Secteur de l’énergie au Canada : L’indice S&P plafonné de l’énergie a chuté de 2,33 % en raison de la baisse des prix du pétrole.
Mercredi
- Dow Jones : L’indice a augmenté de 1,03 % pour clôturer à 42 512,00 points.
- NASDAQ : L’indice a progressé de 0,60 % pour atteindre 18 291,62 points à la clôture.
- S&P 500 : L’indice élargi a gagné 0,71 % pour clôturer à 5792,04 points.
Les gains de la journée ont été soutenus par les minutes dela Réserve fédérale dévoilées mercredi, démontrant que la majorité desparticipants soutient une réduction plus importante des taux d’intérêt. Cela arenforcé l’espoir d’un « atterrissageen douceur » pourl’économie américaine, surtout après la publication des solides données surl’emploi la semaine dernière.
Malgré les inquiétudes géopolitiques liées aux tensions auMoyen-Orient, les marchés sont restés optimistes quant à la résilience del’économie américaine. Mike Bailey, directeur de recherche chez FBB CapitalPartners, a noté que la Réserve fédérale restait le facteur clé pour lesinvestisseurs, malgré les risques extérieurs.
La bourse chinoise en baisse
Les marchés chinois ont lourdement chuté en raison depréoccupations liées à l’absence de mesures de relance par le gouvernementchinois pour soutenir l’économie. L’indice de Shanghai a perdu 6,6 %, sapire performance depuis février 2020, principalement en raison des craintescroissantes concernant la faiblesse de la demande interne et la perspective d’unerécession mondiale. À Hong Kong, l’indice Hang Seng a glissé de 1,4 %après une chute dramatique de 9 % la veille, sa pire baisse depuis lacrise financière de 2008. Ces mouvements baissiers ont affecté les matièrespremières, notamment le pétrole et l’or.
Les actions de ces marchés ont souffert d’un manque deconfiance des investisseurs face à l’inefficacité apparente des politiqueséconomiques chinoises pour soutenir la croissance. La Chine, étant le plusgrand importateur mondial de pétrole, a vu ses besoins en matières premièresdiminuer, ce qui a entraîné une baisse des prix des matières premières à l’échellemondiale.
Les investisseurs s’inquiètent également des tensionsgéopolitiques croissantes dans la région, notamment au Moyen-Orient, qui ontaggravé l’incertitude sur les marchés. Malgré cela, les marchés nord-américainsont été largement épargnés par ces inquiétudes et ont continué de progresser,portés par la solidité de l’économie américaine.
Nvidia atteint les sommets
Nvidia a vu son action grimper de 25 % en un mois, s’approchantd’un nouveau record, grâce à la demande soutenue pour ses produits liés à l’intelligenceartificielle (IA). Les investisseurs sont optimistes après les annoncesrécentes de la société concernant de nouveaux produits et services, ainsi quedes attentes élevées pour ses puces Blackwell, qui stimulent le secteurtechnologique. Cette dynamique a renforcé la confiance des investisseurs,malgré les inquiétudes précédentes concernant la croissance des revenus à longterme.
Les titres en bref
- Amazon (AMZN) (+ 1 %) : Croissance solide grâce aux attentes positives sur ses performances financières.
- Apple (AAPL) (+ 1 %) : Reprise soutenue par la demande pour ses produits et services.
- Super Micro Computer (SMCI) (+ 4%): Forte performance, poussée par l’enthousiasme pour l’intelligence artificielle.
· Alphabet (GOOGL) (- 1,5 %) : Baissedue aux incertitudes liées aux régulations du DOJ
Jeudi
- Dow Jones : L’indice a chuté de 0,14 % pour clôturer à 42 454,12 points.
- NASDAQ : L’indice a reculé de 0,05 % pour atteindre 18 282,05 points.
- S&P 500 : L’indice élargi a baissé de 0,21 % pour terminer à 5780,05 points.
Les données d’inflation du mois de septembre ont montré unehausse de 0,2 % sur une base mensuelle, portant l’inflation annuelle à 2,4 %,légèrement supérieure aux attentes des analystes. Cette situation a alimentédes craintes quant à un ralentissement du rythme des futures baisses de taux d’intérêtpar la Réserve fédérale.
Les marchés américains ont principalement réagi aux donnéessur l’inflation, provoquant un mouvement de vente, en particulier sur lesactions sensibles aux taux d’intérêt, telles que les petites et moyennescapitalisations. Luke O’Neill, gestionnaire de portefeuille chez CooksonPeirce,a noté que « les données del’inflation sont un peu plus chaudes que prévu, ce qui pousse certainsinvestisseurs à vendre des actions plus vulnérables aux hausses de taux ».
Le rapport a également suscité des commentaires mitigés dela part des responsables de la Réserve fédérale. Le président de la Fed d’Atlanta,Raphael Bostic, a déclaré être favorable à une pause dans les baisses de tauxlors de la réunion de novembre, estimant qu’il pourrait être judicieux detemporiser avant de prendre des décisions supplémentaires. Les minutes de laréunion de septembre ont également montré des divisions parmi les membres de laFed quant à l’ampleur des futures réductions de taux.
Les titres en bref
- Air Canada (AC) (+ 4,44 %) : Apaisement des craintes de grève après la signature d’un nouveau contrat pour les pilotes.
- TD Bank (TD) (- 5.03%): Forte baisse à la suite d’amendes importantes pour des manquements à la lutte contre le blanchiment d’argent.
- Universal Insurance (+ 12 %) : Forte hausse liée à l’impact de l’ouragan Milton.
- Pfizer (PFE) (- 3 %) : Chute en raison de tensions avec des investisseurs activistes.
- Advanced Micro Devices (AMD) (- 4 %) : Baisse après le lancement d’une puce d’intelligence artificielle concurrente de Nvidia.
Vendredi
- Dow Jones : L’indice a progressé de 0,3 %, gagnant environ 140 points peu après l’ouverture.
- NASDAQ : L’indice a ouvert en baisse de 0,3 %, affecté par les performances contrastées des grandes valeurs technologiques.
- S&P 500 : L’indice élargi est resté quasiment inchangé à l’ouverture, enregistrant une légère hausse de 0,1 %.
Les marchés poursuivent leur tendance de la semaine avec unS&P 500 visant une cinquième semaine consécutive de gains, tandis que lesinvestisseurs se préparent aux résultats de plusieurs grandes entreprisesattendus dans les prochains jours.
Recul surprise du chômage en septembre : 47 000 emplois créés au Canada, leQuébec en tête
En septembre, le taux de chômage au Canada a reculé à 6,5 %,tandis qu’au Québec, il s’est établi à 5,5 %, une baisse inattendue alorsque l’économie a ajouté 47 000 emplois.Cette diminution, bien que modeste de 0,1 %, marque la première baissedepuis janvier et a surpris les économistes qui s’attendaient à uneaugmentation du chômage. Les secteurs de l’information, de la culture, desloisirs, du commerce de gros et des services professionnels ont largementcontribué à cette création d’emplois, particulièrement en Ontario, au Québec etau Manitoba. Le marché du travail québécois a progressé avec 22 000 nouveaux emplois,majoritairement à temps plein. Toutefois, le taux de chômage chez les jeunesdemeure élevé à 13,5 %. Malgré la hausse des salaires, leur rythme deprogression a ralenti, avec une augmentation annuelle de 4,6 % enseptembre.
Les titres en bref
- Tesla (TSLA) (- 8 %) : Forte baisse après un événement robotaxi peu convaincant.
- JPMorgan Chase (JPM) (+ 4%) : Résultats du troisième trimestre surpassant les attentes.
- Wells Fargo (WFC) (+ 5 %) : Bénéfices meilleurs que prévu, malgré des revenus en baisse.
Cette semaine sur les marchés a été marquée par unerésilience notable, avec le S&P 500 s'approchant de sa cinquième semaineconsécutive de gains. Les bons résultats des grandes banques américaines, commeJPMorgan Chase et Wells Fargo, ont donné le ton pour une saison de résultats dutroisième trimestre prometteuse. Cependant, la volatilité a persisté, notammentdans le secteur technologique, où Tesla a subi des pertes importantes après unévénement décevant. Les données économiques sur l’inflation ont également jouéun rôle central, avec des signes de ralentissement, mais pas assez pourdissiper toutes les craintes. Malgré ces incertitudes, les investisseursrestent optimistes, attendant les prochaines annonces économiques et résultatsd’entreprises pour guider leurs stratégies.
