Vos portefeuilles en bref
Fondée en 1993, Super Micro Computer (SMCI) est une société mondiale spécialisée dans les solutions informatiques de haute performance et haute efficacité. Elle est une entreprise de premier plan en matière de solutions informatiques qui se distingue par son rôle crucial dans le marché en pleine expansion de l’intelligence artificielle (IA). Elle est présente dans plusieurs pays et emploie un grand nombre de personnes à travers le monde, se concentrant sur l’innovation et la fourniture de solutions technologiques avancées.
• Faits marquants en 2023
Guidance annuelle : Super Micro Computer a démontré une performance impressionnante lors du dépôt de ses derniers résultats trimestriels, relevant ses prévisions de ventes pour l’exercice 2024 dans une fourchette de 10 à 11 milliards de dollars. Sa fourchette précédente était de 9,5 à 10,5 milliards de dollars.
Chiffre d’Affaires du trimestre : L’entreprise a déclaré un chiffre d’affaires de 2,12 milliards de dollars pour le trimestre, en hausse de 14 % par rapport à l’année précédente, malgré les défis liés à la fourniture de composants clés et de GPU pour l’IA. Le bénéfice net de la société s’est élevé à 157 millions de dollars, contre 194 millions de dollars au quatrième trimestre 2023 et 184 millions de dollars au premier trimestre 2023.
• Pourquoi est-ce une action à surveiller ?
Super Micro Computer a connu une croissance remarquable depuis le début de l’année, affichant une augmentation spectaculaire de 247 % depuis le début de l’année avec une capitalisation boursière de 15 milliards de dollars. Cette hausse impressionnante témoigne de la réussite de l’entreprise dans des secteurs clés tels que l’intelligence artificielle, le cloud computing et le traitement de données haute performance. La capacité de la compagnie à innover et à répondre aux besoins changeants du marché, notamment dans le domaine de l’IA, a joué un rôle crucial dans cette appréciation exceptionnelle, faisant d’elle un choix stratégique pour les investisseurs.
Super Micro Computer est bien positionnée pour bénéficier de la révolution de l’IA, qui devrait avoir un impact significatif dans divers secteurs. L’entreprise se distingue par ses solutions d’IA avancées et ses capacités de refroidissement innovantes. De plus, ses investissements continus dans la R&D et l’expansion de ses capacités de production démontrent son engagement envers la croissance à long terme et la satisfaction des besoins évolutifs du marché.
• Conclusion
Super Micro Computer émerge comme un acteur stratégique et dynamique dans l’ère de l’intelligence artificielle, incarnant l’innovation et la croissance durable. Sa performance financière solide et sa croissance constante, conjuguées à un positionnement astucieux dans des secteurs technologiques en plein essor, renforcent son attrait pour les investisseurs.
L’optimisme entourant l’avenir de Super Micro Computer est bien-fondé, car l’entreprise non seulement répond aux exigences actuelles du marché, mais anticipe également les tendances futures, se plaçant à l’avant-garde de la révolution technologique. La société connaît une énorme croissance et une accélération de ses bénéfices cette année, car ses serveurs économes en énergie et hautement personnalisables ont été les grands bénéficiaires du boom de l’IA.
Chez Pratte Gestion de Portefeuille, nous restons confiants dans le potentiel de Super Micro Computer, une entreprise qui représente un mariage parfait entre innovation, croissance et vision à long terme. Bien que le titre se soit avéré plutôt volatile dans les dernières semaines, il demeure une position importante dans nos portefeuilles.
Lundi
• Indices en équilibre précaire
La Bourse de New York a clôturé avec des résultats mitigés qui reflètent une prudence des investisseurs avant la publication de l’indice des prix à la consommation aux États-Unis.
Dow Jones : +0,16 % pour clôturer à 34 337,87 points.
NASDAQ : -0,22 % pour clôturer à 13 767,74 points.
S&P 500 : -0,08 % pour clôturer à 4411,55 points.
Cette attente se concentre autour de l’inflation, un élément déterminant pour les décisions futures de la Réserve Fédérale américaine sur les taux d’intérêt.
• Réaction du marché à l’avis de Moody’s
Moody’s a souligné vendredi les « très grands » déficits fiscaux des États-Unis et la paralysie partisane à Washington comme facteurs contribuant à la révision de la perspective. L’agence a réaffirmé la note de crédit AAA des États-Unis, le niveau le plus élevé. Cela survient trois mois après que Fitch a abaissé la note de crédit à long terme en devises étrangères des États-Unis de AAA à AA+, citant également une détérioration fiscale prévue.
Les rendements obligataires sont demeurés stables malgré cette perspective négative. Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans a légèrement augmenté à 4,638 %.
Greg Bassuk, PDG de AXS Investments, note que la réaction des investisseurs à l’avis de Moody’s est mitigée, mais il y a aussi une nervosité autour des grands développements attendus cette semaine, notamment les données sur l’inflation et la politique de la Fed qui en découlera.
• Les titres en bref
Boeing (+4,01 %) : Une envolée après l’annonce d’une commande importante de la part d’Emirates au salon aéronautique de Dubaï, totalisant 52 milliards de dollars pour 95 avions.
Spirit AeroSystems (+1.94%): Un gain notable pour ce fournisseur de Boeing, témoignant de la confiance renouvelée dans le secteur aéronautique.
ExxonMobil (+1,05 %) : La compagnie pétrolière a annoncé son ambition de devenir un leader dans la production de lithium pour les batteries de véhicules électriques d’ici 2027, un projet en Arkansas.
• Focus sur le consommateur
Le regard des investisseurs reste fixé sur le consommateur, avec plusieurs chaînes de magasins affichant des performances en baisse. Burlington (-3,96 %), Urban Outfitters (-3,25 %), Boot Barn (-4,84 %), Macy’s (-2,10 %) et eBay (-2,81 %) ont tous subi des pertes, reflétant les incertitudes du marché.
Mardi
• Wall Street réagit au ralentissement de l’inflation
Dow Jones : +1,43 % à 34 827,70 points.
NASDAQ : +2,37 % à 14 094,38 points.
S&P 500 : +1,91 % à 4495,70 points.
L’optimisme est de mise à Wall Street à la suite de la publication de données sur l’inflation moins élevée que prévu, suggérant une possible fin des hausses de taux par la Réserve fédérale.
• Les titres en bref
Home Depot (+5,46 %) : Malgré des ventes et des bénéfices en recul, les résultats étaient meilleurs que prévu, entrainant une hausse significative de l’action.
Tesla (+6,12 % à 237,41 dollars) : Forte progression de l’action, soutenue par l’engouement général pour les véhicules électriques et les performances solides de l’entreprise.
Bank of America (+5 %) : Les banques ont bénéficié de l’élan positif, avec une hausse notable de leurs actions à la suite des nouvelles encourageantes sur l’inflation et les taux d’intérêt.
Snap Inc. (+7,5 %) : Bond de l’action après l’annonce d’un partenariat avec Amazon, permettant des achats directs via l’application Snapchat.
• L’Influence du ralentissement de l’inflation sur les marchés
Les dernières données sur l’inflation aux États-Unis ont eu un impact notable sur les marchés financiers. Le CPI (Indice des Prix à la Consommation) est resté stable le mois dernier alors que les économistes s’attendaient à une hausse de 0,1 % sur un mois. L’inflation dite « core », qui exclut les prix de l’alimentation et de l’énergie, a également été inférieure aux attentes et a augmenté au rythme le plus lent en deux ans. Cette tendance a suscité un optimisme sur le marché, alimentant l’espoir que la Réserve fédérale pourrait enfin mettre fin à sa campagne de hausse des taux.
Le rendement du Trésor à 10 ans, qui avait choqué les investisseurs en atteignant plus de 5 % en octobre, est tombé en dessous de 4,5 % à la suite du rapport d’inflation modéré.
Mercredi
• Une journée de confiance modérée sur les marchés
La Bourse de New York a terminé la séance sur une note globalement positive, soutenue par des données encourageantes sur l’inflation et les dépenses des consommateurs aux États-Unis.
Dow Jones : L’indice a enregistré une hausse de 0,47 %, clôturant à 34 991,21 points.
NASDAQ : Le NASDAQ a légèrement progressé de 0,07 %, terminant la journée à 14 103,84 points.
S&P 500 : L’indice S&P 500 a gagné 0,16 %, clôturant à 4 502,88 points.
La séance a été marquée par la publication de l’indice des prix à la production (PPI), qui a démontré un recul inattendu de 0,5 %, suggérant une tendance désinflationniste. Parallèlement, les ventes au détail en octobre ont légèrement diminué de 0,1 %, moins que ce que craignaient les analystes, indiquant une consommation stable.
En complément des données positives américaines, les chiffres en provenance de Chine ont également dépassé les attentes. En effet, les ventes au détail en Chine ont connu une augmentation significative en octobre, enregistrant leur croissance la plus rapide en cinq mois. Cette hausse, qui a atteint 7,6 % sur une base annuelle, contre 5,5 % en septembre, a été stimulée par une série prolongée de jours fériés au début du mois.
• Les titres en bref
Target (17.87%): La chaîne de grands magasins a connu une forte hausse après avoir dépassé les attentes des analystes pour ses ventes et résultats trimestriels.
Macy’s (7.58%): L’enseigne de distribution a bénéficié d’un élan positif.
Kohl (9 %) : Kohl a enregistré une hausse notable, suivant la tendance positive du secteur de la vente au détail.
Bank of America (1,39 %) : La banque a vu ses actions augmenter, reflétant la bonne santé du secteur bancaire.
Citigroup (1,17 %) : Citigroup a également enregistré une hausse, avec une augmentation de 1,17 % de ses actions.
Jeudi
• Pause pour les indices
Dow Jones : L’indice a diminué de 0,13 %, clôturant à 34 945,47 points.
NASDAQ : L’indice a progressé de 0,07 %, atteignant 14 113,67 points à la clôture.
S&P 500 : L’indice élargi a gagné 0,12 %, clôturant à 4 508,24 points.
La séance s’est révélée plutôt tranquille, les investisseurs prenant un moment pour évaluer les dernières données économiques et les résultats trimestriels des grandes entreprises. Cette pause dans l’activité boursière reflète une approche plus réfléchie et prudente face à l’évolution du paysage économique et financier.
• Les titres en bref :
Cisco Systems (CSCO.O) : L’action a chuté de 9,8 % après que l’entreprise ait revu à la baisse ses prévisions de revenus et de bénéfices annuels en raison d’une demande ralentie pour son équipement de réseau.
Walmart (WMT.N) : Les actions ont plongé de 8,1 %, même après avoir relevé ses prévisions annuelles de ventes et de profits, signalant que les consommateurs américains dépensent prudemment en raison de l’inflation.
Alibaba (BABA) : L’action a chuté de 9,14 % à 79,11 dollars à la suite de l’annonce de l’abandon de son projet de scission de son activité dans le cloud.
Macy’s (M) : L’action a augmenté de 5,67 % après avoir annoncé des bénéfices trimestriels supérieurs aux attentes malgré une baisse de 7 % des ventes sur un an.
Cisco (CSCO) : L’action a chuté de 9,83 % à 48,04 dollars à la suite de la révision à la baisse des prévisions de chiffre d’affaires et de bénéfice annuel du groupe.
Palo Alto Networks (PANW.O) : L’action a diminué de 5,4 % après que ses prévisions de facturation pour le deuxième trimestre ont été inférieures aux attentes.
• Baisse des prix du pétrole : Ralentissement économique en Chine et aux États-Unis qui suscite des inquiétudes
Influencés par le ralentissement économique en Chine et aux États-Unis, les prix du pétrole ont enregistré une baisse significative. Le Brent de la mer du Nord a vu son prix chuter de 0,32 % à 80,92 dollars le baril, tandis que le West Texas Intermediate (WTI) américain a diminué de 0,35 % à 76,39 dollars le baril. Cette tendance baissière est attribuée aux craintes d’une récession qui pourraient limiter la consommation de pétrole.
La croissance globale de la demande devrait ralentir à 930 000 barils par jour en 2024, en raison de l’efficacité énergétique accrue, de la montée des véhicules électriques, et de l’affaiblissement des effets du rebond économique post-COVID-19. Aux États-Unis, le taux d’inflation a diminué en octobre, en partie grâce à la baisse des prix de l’essence, tandis qu’en Chine, la chute des prix des logements neufs pour le quatrième mois consécutif impacte les perspectives de demande.
L’Arabie saoudite pourrait prolonger ses réductions de production jusqu’en 2024 pour maintenir les prix au-dessus de 80 dollars le baril. Les réductions actuelles de l’OPEP+ totalisent 1,6 million de barils par jour. La prochaine réunion de l’OPEP+ est prévue le 26 novembre à Vienne.
Au cours du dernier mois, le pétrole brut WTI a baissé de plus de 16 % tandis que le prix du brut Brent a chuté de plus de 14 %. Les prix actuels du pétrole sont environ 22 % sous le sommet de 2023 atteints fin septembre. Les inquiétudes concernant la demande s’accentuent dans un contexte de ralentissement économique mondial.
Vendredi
• Stabilité des marchés en attente de confirmation des gains mensuels
Dow Jones : Avance de 0,20 %.
NASDAQ : Légère baisse de 0,04 %.
S&P 500 : Stable, avec une variation de +0,00 %.
Wall Street observe une évolution modeste ce vendredi, les investisseurs cherchant à consolider les gains acquis au cours du mois. Les résultats supérieurs aux attentes de Gap pour le troisième trimestre ont entrainé une hausse de 18 % de ses actions, tandis que ChargePoint a connu une chute de 36 % après des changements dans sa direction et une révision à la baisse de ses prévisions de revenus pour le troisième trimestre.
Conclusion
En résumé, les marchés financiers ont connu des fluctuations modérées mais significatives au cours de la semaine alors que les trois principaux indices sont en voie de clôturer la semaine en hausse, maintenant leur progression positive pour la troisième semaine consécutive. Des données modérées sur l’inflation aux États-Unis ont alimenté l’optimisme, laissant espérer un ralentissement des hausses de taux par la Réserve fédérale. Le S&P 500, le Dow et le NASDAQ affichent respectivement des gains de 7,5 %, 5,7 % et 9,8 % en novembre, dans l’attente de voir si cette tendance positive se poursuivra jusqu’à la fin du mois.
Alors que novembre approche de sa fin, l'attention se porte sur la capacité des marchés à maintenir leurs gains dans un contexte économique complexe et en constante évolution. La prudence reste de mise, mais l'optimisme modéré semble prévaloir, avec des investisseurs attentifs aux signaux économiques et aux performances des entreprises pour guider leurs décisions futures.
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