Vos portefeuilles en bref
NVIDIA, avec sa trajectoire phénoménale et son innovation constante, se distingue comme un leader indiscutable dans le secteur des technologies et de l’intelligence artificielle (IA). Depuis sa fondation en 1993, l’entreprise a évolué bien au-delà de ses racines dans les graphiques de jeux vidéo pour devenir une force motrice de l’IA générative, transformant ainsi diverses industries à l’échelle mondiale.
• Dominance technologique et performance de marché en 2023
Innovations de pointe : Lors d’un événement désormais célèbre, NVIDIA a dévoilé ses GPUs Blackwell, promettant des avancées sans précédent avec des vitesses de calcul quatre fois supérieures à celles de la génération précédente et une efficacité énergétique 25 fois supérieure. Ces superpuces, développées pour accélérer le développement de l’IA, positionnent NVIDIA à l’avant-garde de l’innovation technologique.
Performance boursière exceptionnelle : L’action de NVIDIA (NVDA) a connu une croissance spectaculaire avec une augmentation d’environ +250 % sur un an et même +80 % depuis le début de 2024. Cette ascension remarquable a propulsé NVIDIA devant des géants comme Amazon en matière de capitalisation boursière, avec une valorisation qui a dépassé le seuil symbolique de 2000 milliards de dollars. Un tel succès boursier témoigne de la confiance et de l’enthousiasme des investisseurs pour l’avenir de l’entreprise
Croissance explosive et perspective d’avenir : NVIDIA a clôturé le premier trimestre avec une performance éblouissante, portée par une demande entreprise en IA insatiable, des bénéfices trimestriels record, et le dévoilement de sa plateforme Blackwell de nouvelle génération. Avec une augmentation de revenus de 265 % au dernier trimestre, le PDG Jensen Huang a exprimé son optimisme quant à la poursuite de cette croissance en 2025 et au-delà.
• Pourquoi NVIDIA est un investissement à surveiller
La position dominante de NVIDIA dans le domaine de l’IA générative et son rôle de fournisseur crucial pour des entreprises engagées dans l’IA confirment sa valeur stratégique dans l’écosystème technologique. Sa capacité à innover et à offrir des solutions avancées d’IA fait de NVIDIA une entreprise incontournable pour les investisseurs intéressés par les technologies futures.
Les innovations de NVIDIA, notamment les GPUs Blackwell et le projet Gr00t, ainsi que ses collaborations stratégiques avec des leaders technologiques, renforcent son avantage concurrentiel. Ce leadership technologique, combiné à une efficacité énergétique révolutionnaire, place NVIDIA en position de force face aux défis environnementaux et opérationnels de l’IA.
Son engagement envers l’efficacité énergétique, illustré par la promesse de superpuces 25 fois plus performantes sur le plan énergétique, répond aux critiques de la consommation électrique élevée de l’IA. De plus, des projets innovants comme Earth-2 Cloud démontrent l’engagement de NVIDIA à utiliser l’IA pour aborder des problématiques mondiales critiques telles que le changement climatique.
• Conclusion
Investir dans NVIDIA, c’est parier sur une entreprise à la pointe de l’innovation technologique, dont la performance boursière et la croissance record reflètent un potentiel de croissance futur substantiel. Nous sommes convaincus que NVIDIA représente un choix stratégique avisé pour notre portefeuille, anticipant son rôle continu dans le façonnement de l’avenir numérique et technologique. Ses réalisations remarquables en 2023, son avancée technologique, et sa vision stratégique pour l’avenir justifient pleinement notre confiance et notre recommandation envers cette action dynamique et prometteuse.
Marchés en bref
Lundi
Dow : L’indice a légèrement diminué de 0,03 % pour clôturer à 38 892,80 points.
NASDAQ : L’indice a progressé de 0,03 % pour atteindre 16 253,96 points à la clôture.
S&P 500 : L’indice élargi a perdu 0,04 % pour clôturer à 5 202,39 points.
La séance a démarré sur une note positive, mais l’enthousiasme initial s’est rapidement dissipé avec deux des trois principaux indices finissant légèrement en baisse. Le manque d’intérêt des investisseurs, potentiellement distraits par l’éclipse solaire, a été souligné par des volumes d’échange particulièrement faibles. Malgré cela, le marché obligataire a montré plus de vivacité, marqué par une escalade des taux, le rendement des emprunts d’État américains à 2 ans atteignant 4,79 %, son niveau le plus élevé depuis plus de quatre mois.
La fin de semaine marque également le début de la saison des résultats avec des annonces attendues de grandes institutions financières telles que JPMorgan Chase, Citigroup, Wells Fargo et BlackRock. Ces résultats sont particulièrement scrutés dans un contexte de taux d’intérêt élevés, susceptibles d’affecter les performances et les stratégies futures des entreprises concernées.
• Les titres en bref
JPMorgan Chase (+0.52%) : La banque a bénéficié du contexte de taux élevés, avec une lettre de Jamie Dimon aux investisseurs anticipant une possible augmentation du coût de l’argent.
TSMC (+1,01 %) : Le géant des semi-conducteurs a vu ses actions monter à la suite de l’annonce d’une subvention de 6,6 milliards de dollars du gouvernement américain pour un nouveau site en Arizona.
Apartment Income REIT Corp (AIRC) (+22.42%) : AIRC a vu son action bondir après l’offre de rachat de 10 milliards de dollars par Blackstone, indiquant une sortie de la cote.
Tesla (+4,90 %) : Tesla a gagné en dynamisme avec l’annonce d’Elon Musk concernant la présentation d’un robotaxi au début août, illustrant l’innovation continue de l’entreprise.
Spirit Airlines (+6.55%) : Spirit Airlines a ajusté son calendrier de livraison avec Airbus, améliorant ainsi ses liquidités dans un contexte difficile par suite d’une fusion avortée avec JetBlue.
Mardi
Dow : L’indice a terminé la journée avec un léger recul de -0,02 %, clôturant à 38 883,67 points.
NASDAQ : L’indice a connu une progression positive, gagnant 0,32 % pour finir à 16 306,64 points.
S&P 500 : L’indice a légèrement augmenté de 0,14 %, atteignant 5 209,91 points.
Wall Street a navigué dans une atmosphère marquée par la prudence, alors que les investisseurs se préparaient à l’annonce d’un rapport sur l’inflation très attendu. Cette journée a vu une préférence marquée pour les investissements considérés comme sûrs, notamment les obligations souveraines, révélant une stratégie défensive en réponse à l’incertitude économique ambiante.
L’attente du rapport sur l’indice de prix à la consommation (CPI) prévu pour le lendemain a dominé les esprits, suscitant une anticipation quant à ses implications sur la future orientation de la politique monétaire de la Fed. Les prévisions des économistes suggèrent un ralentissement mensuel de l’inflation, mais une accélération sur une base annuelle, ce qui pourrait influencer la décision de la Fed concernant les taux d’intérêt.
Cette séance a dépeint un marché en état de veille, attentif aux données économiques imminentes et à leurs potentielles répercussions. La prudence a été le maître-mot, guidant les choix d’investissement vers des secteurs jugés plus sûrs en anticipation d’évolutions monétaires significatives.
• Les titres en bref
3M (+0,74 %) : Le conglomérat industriel se distingue par sa résilience, les investisseurs favorisant des valeurs sûres dans un contexte d’incertitude économique.
Nike (+1,11 %) : L’équipementier sportif montre des signes de force, bénéficiant d’un optimisme sectoriel malgré une journée globalement hésitante sur les marchés.
Procter & Gamble (+0,40 %) : La consommation de biens de première nécessitée reste une valeur refuge, P&G enregistrant une hausse modeste, mais stable.
American Express (-1,91 %) : L’entreprise a subi une pression à la baisse suite aux commentaires prudents de leaders du secteur financier sur les perspectives économiques.
Visa (-0,37 %) et JPMorgan Chase (-0,67 %) : Les titres financiers ont rencontré des vents contraires, reflétant les inquiétudes autour des futures politiques monétaires.
Boeing (-1,89 %) : L’avionneur pâtit de résultats de livraison inférieurs aux attentes et d’enquêtes réglementaires, entraînant une baisse significative de son action.
Tesla (+2,25 %) : Tesla se démarque positivement après l’annonce d’un accord amiable, évitant un procès potentiel sur son système d’assistance à la conduite.
Alphabet (+1,28 %) : Encouragé par l’innovation technologique, Alphabet progresse après l’annonce d’une nouvelle puce dédiée au cloud et à l’IA.
Moderna (+6,19 %) : Moderna a fait un bond remarquable à la suite de résultats cliniques positifs pour un nouveau vaccin, soulignant le potentiel de croissance dans le secteur biotechnologique.
Nvidia (-2,04 %) : Confronté à une compétition accrue dans le domaine des semi-conducteurs nécessaires à l’IA générative, Nvidia a vu son action reculer.
Mercredi
Dow : A chuté de 422,16 points, soit -1,09 %, pour finir à 38 461,51.
S&P 500 : L’indice a glissé de -0,95 % pour s’établir à 5 160,64.
NASDAQ : Ce dernier a reculé de -0,84 % pour clôturer à 16 170,36.
À l’exception du secteur de l’énergie, tous les secteurs de l’indice large ont fini en baisse, avec l’immobilier en tête, perdant 4,1 %. Le S&P 500, après un début d’année fulgurant avec une hausse de plus de 10 %, son meilleur gain au premier trimestre en cinq ans, a stagné en avril en prévision de ce rapport sur l’inflation.
L’Indice des Prix à la Consommation (CPI) de mars a augmenté de 0,4 % sur le mois et de 3,5 % sur l’année, contre des estimations de 0,3 % mensuel et 3,4 % annuel. Le CPI de base, excluant les prix volatils de l’alimentation et de l’énergie, a accéléré de 0,4 % par rapport au mois précédent et a augmenté de 3,8 % par rapport à l’année précédente, contre des attentes de 0,3 % et 3,7 %, respectivement.
Les données suggèrent désormais seulement 17 % de probabilité que la Fed baisse les taux lors de sa réunion de juin, selon l’outil FedWatch du CME. Les investisseurs parient maintenant que la première baisse de taux aura probablement lieu lors de la réunion de la banque centrale en septembre.
Le rendement du Trésor à 10 ans a grimpé au-dessus de 4,5 % suivant le rapport sur l’inflation, tandis que le rendement du Trésor à 2 ans a bondi à près de 5 %.
• Les titres en bref
Dow (-1,70 %) et Home Depot (-3,00 %) : Ces valeurs défensives, généralement moins sensibles aux fluctuations économiques, ont connu une journée difficile, illustrant que même les secteurs réputés stables ne sont pas à l’abri des turbulences du marché.
Meta (+0.57%) : L’action de Meta a progressé, soutenue par l’annonce de la production de sa nouvelle puce MTIA, conçue pour les centres de stockage de données et le développement de l’intelligence artificielle. Cette initiative s’inscrit dans une tendance plus large des géants de la technologie cherchant à réduire leur dépendance vis-à-vis des fabricants de semi-conducteurs traditionnels.
Intel (-2,95 %), Broadcom (-0,88 %), et AMD (-2,13 %) : Ces géants des semi-conducteurs ont subi des pertes, probablement affectés par les mouvements stratégiques de Meta et Google visant à développer leurs propres technologies de puces.
Delta Air Lines (+2,28 %) : L’entreprise a vu son action monter après avoir annoncé des résultats supérieurs aux attentes et des prévisions optimistes pour le trimestre en cours, signalant une forte demande à l’approche de la saison estivale.
Boeing (-1,96 %) : L’action a souffert à la suite des révélations d’un ingénieur de l’entreprise concernant des compromis sur la sécurité dans l’assemblage des avions 787 Dreamliner et 777, jetant une ombre sur la réputation et la confiance des investisseurs envers le constructeur aéronautique.
Macy’s (+2.54%) : La chaîne de magasins a gagné en popularité après l’annonce de la nomination de deux nouveaux administrateurs dans le cadre de son accord avec Arkhouse Management, une société d’investissement dont les offres de rachat ont précédemment été rejetées.
Alibaba (+2.19%) : Le géant du commerce électronique chinois a vu son action monter après que son co-fondateur, Jack Ma, a loué la direction actuelle du groupe pour son approche dynamique durant une période critique, soutenant la vision et la stratégie de l’entreprise alors qu’il reste un actionnaire significatif.
Jeudi
Dow : Légère baisse de 0,01 %, clôturant à 38 459,08 points. Cette stabilité traduit une certaine prudence parmi les investisseurs.
NASDAQ : En hausse notable de 1,68 %, atteignant un niveau record à 16 442,20 points. Le secteur de la technologie a mené cette ascension, stimulée par des gains substantiels dans des entreprises clés.
S&P 500 : A progressé de 0,74 %, clôturant à 5 199,06 points. Ce gain est attribué à un optimisme généralisé, renforcé par des données économiques favorables.
Cette séance a été marquée par une dynamique positive autour de l’indice des prix à la production (PPI), qui a augmenté moins qu’anticipé, apaisant les craintes d’inflation. Le rebond des actions technologiques, notamment celles d’Apple, Amazon, et Nvidia, a contribué à cette tendance optimiste, malgré les défis posés par l’inflation et la politique monétaire. Les investisseurs, tout en restant attentifs aux résultats à venir des grandes banques, ont montré un intérêt renouvelé pour le secteur technologique, anticipant une saison des résultats potentiellement favorables.
• Les titres en bref
UnitedHealth (-1.85%) : La réaction du marché à des secteurs considérés comme défensifs a entraîné une baisse de leur valeur, UnitedHealth étant parmi les plus touchés.
Boeing et Morgan Stanley : Ont subi des perturbations dues à des incidents et des enquêtes, influençant négativement leurs actions.
Nvidia (+4,1 %) : A montré une forte progression, témoignant de la confiance des investisseurs dans le secteur des technologies avancées.
Amazon (+1,7 %) : A atteint un niveau historiquement élevé, signe de sa position dominante sur le marché et de perspectives de croissance continue.
Alphabet (+2 %) : Grâce à sa diversification et à sa force d’innovation, a également vu son action monter, soulignant l’appétit pour les géants de la technologie.
Apple (+4,3 %) : A enregistré une hausse remarquable après l’annonce d’une transition vers des puces axées sur l’intelligence artificielle pour ses Macs, marquant sa meilleure performance depuis mai 2023.
Vendredi
Le Dow : Glissait de 225 points en matinée, soit une baisse de 0,6 %.
S&P 500 : Reculait de 0,7 % en début de journée.
Nasdaq : A ouvert en baisse de 0,9 %.
Sur l’ensemble de la semaine, le S&P 500 et le Dow Jones ont respectivement perdu 0,7 % et 1,7 %. Le NASDAQ se démarque néanmoins avec une légère hausse de 0,4 %, témoignant d’une résilience partielle du secteur technologique.
• Les titres en bref
JPMorgan Chase (-3%) : La banque a révélé des résultats trimestriels mitigés, avec une anticipation de revenus d’intérêts inférieurs aux attentes pour 2024 et des avertissements sur la pression inflationniste persistante.
Wells Fargo (-1,1 %) : La banque a également affiché des résultats trimestriels en retrait, influençant sa performance boursière.
Citigroup (+1 %) : À contre-courant, Citigroup a surpris positivement avec un dépassement des prévisions de revenus.
Hausse des prix du pétrole sur fond de tensions au Moyen-Orient : Une analyse
Les prix du pétrole brut américain ont dépassé les 87 dollars le baril, en réaction aux tensions croissantes au Moyen-Orient. Des rapports indiquent qu’Israël se prépare à une possible attaque directe de l’Iran, ce qui pourrait représenter l’escalade la plus significative depuis le conflit Israël-Hamas d’octobre dernier.
Le prix du West Texas Intermediate (WTI) pour livraison en mai a augmenté de 2,32 dollars, atteignant 87,34 dollars le baril. Le prix du Brent pour juin a grimpé de 2,13 dollars, s’établissant à 91,86 dollars le baril, reflétant la nervosité du marché face à l’instabilité régionale.
Cette hausse fait suite à des informations selon lesquelles l’Iran envisage une attaque contre Israël. La réaction des États-Unis, restreignant les déplacements non essentiels de leur personnel diplomatique en Israël, souligne la gravité de la situation.
Les analystes prévoient une possible envolée des prix du Brent jusqu’à 100 dollars le baril si l’Iran attaque directement Israël. Une perturbation du détroit d’Ormuz pourrait propulser les prix encore plus haut, entre 120 et 130 dollars le baril.
Israël a averti qu’il riposterait à toute attaque provenant du territoire iranien. Cette situation met en lumière le lien étroit entre les tensions géopolitiques et les marchés énergétiques mondiaux, avec des conséquences potentiellement profondes pour l’économie mondiale. Les acteurs mondiaux suivent attentivement l’évolution de la situation, conscients de son impact potentiel sur les prix de l’énergie et l’économie globale.
